近期，年期银行业大额存单市场出现重要变动，大额中国银行重新上架5年期大额存单产品，存单引发市场广泛关注。重返

据中国银行手机App显示，市场什信该行于7月1日上线了一款5年期大额存单，年期起存金额为20万元，大额年化利率为1.6%。存单

回顾去年年底，重返国有六大行率先下架5年期大额存单，市场什信随后股份制银行、年期城商行等纷纷跟进。大额此后，存单新发的重返5年期大额存单产品几乎在市场上“绝迹”。在此背景下，市场什信中国银行逆势重新上架，是否意味着其他银行将跟进恢复？

业内观点：非反转信号，而是差异化揽储

针对这一现象，业内人士普遍认为，中国银行此举并非市场反转信号。在利率下行预期主导的大环境下，这更多是银行根据自身资产负债状况，利用大行额度优势进行的差异化揽储行为。

不过，也有银行人士指出，在当前存款利率仍处于下行通道的背景下，投资者对锁定长期利率的需求依然存在，未来不排除有其他银行跟进的可能性。

产品详情：上线2天仍有额度

贝壳财经记者通过中国银行App核实，7月1日该行发布了包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年在内的七款大额存单产品。

• 5年期大额存单：20万元起存，年化利率1.6%。
• 3年期大额存单：年化利率1.55%。

中国银行App截图

“目前仍有额度，并未出现‘上线即售罄’的情况。”7月3日，有中国银行网点工作人员向贝壳财经记者确认。

值得注意的是，今年以来，长期限银行大额存单几乎从市场消失。大部分银行已下架5年定期存款和大额存单，部分银行的3年定期存款及大额存单也极为稀缺。

长期以来，长期限存款产品因利率高于短期产品，被视为银行的高成本负债。在净息差持续承压的现状下，这类产品成为首要调整对象。银行对长期限产品的态度，已从“长期限利率低于短期限”的倒挂现象，演变为直接下架。

深度解析：银行为何逆势上线？

招联首席经济学家董希淼分析指出，中国银行此举并非市场反转，而是基于以下考量：

1. 锁定长期负债：在利率下行预期中，通过提供稀缺的长期存款工具，提前锁定储户资金，优化自身负债结构。
2. 差异化竞争：利用国有大行的额度优势，进行差异化的揽储策略。

数据显示，2026年一季度，中国银行集团净息差为1.26%，较上年同期小幅下降3个基点。

市场需求与银行账本：其他银行会跟进吗？

“银行客户对5年期存款产品确实仍有需求。”一位股份制银行财富管理人士透露，国有银行的部分客户对利率敏感度较低，更倾向于预防再降息风险。尽管5年期存款利率低于2%，但锁定长期利率的需求依然存在。

该人士所在银行虽已下架3年和5年期大额存单，但仍频繁接到客户关于长期限存款产品上线的咨询。从财富管理角度看，重新上线长期限产品符合市场需求。

然而，是否跟进并非仅由客户需求决定，更取决于银行的成本账。多位业内人士指出，必须考虑银行业净息差收窄的客观事实，因此其他主流银行跟进的可能性不高。

金融监管总局发布的一季度银行业数据显示，商业银行净息差降至1.4%，创历史新低，较2025年四季度的1.42%进一步收窄2个基点。

投资者建议：流动性与收益的权衡

董希淼提醒储户，虽然1.60%的利率在当前存款产品中具备锁定价值，且产品支持转让，但需清醒认识到5年期资金锁定的流动性成本。

这笔账是否“划算”，取决于个人对未来利率走势的判断以及对资金流动性的实际需求。

新京报贝壳财经记者 姜樊 编辑 陈莉 校对 柳宝庆